複利とは？時間を味方につける仕組みの話

はじめに

皆さんは、
**「複利（ふくり）」**という言葉をご存じでしょうか。

投資の話題ではよく使われる言葉ですが、
あまり聞きなじみがない、
という方もいらっしゃるかもしれません。

今回は、
インデックス投資を考えるうえで
とても重要な考え方のひとつである
複利という仕組みについて、
できるだけシンプルに整理していきます。

それでは、
順番に見ていきましょう。

複利とは、
利息に利息が付く仕組み、
つまり、
増えた利益が、さらに次の増え方につながっていく仕組みのことです。

元本に対してだけでなく、
これまでに増えた分にも利益がついていく。
この積み重なりを、複利と呼びます。

この仕組みについては、
アルベルト・アインシュタインが
「人類最大の発明だ」と言った、
という説が紹介されることもあります。

複利は、
よく雪だるまに例えられます。

雪玉を転がすと、
大きくなった表面にさらに雪がつき、
どんどん大きくなっていきます。

そういうイメージを持っていただければと思います。

ここで、
簡単な数値例を見てみます。

仮に、
100万円を年利5％で運用した場合。

毎年の利率は同じですが、
増えていく金額は
年々少しずつ大きくなっています。

これは、
増えた分も含めて、次の増え方につながっている
ためです。

(下図　橙：複利　水色：単利)

同じ条件で、
単利の場合の動きも見てみます。

仮に、
100万円を年利5％で運用した場合。

単利では、
元本にだけ利息がつきます。

毎年、
増える金額は常に5万円です。

このように、
単利では、
増えた分が次の運用に回らないため、
その利益が、さらに利益を生むことはありません。

多くの人が最初に思い浮かべる
「投資」のイメージは、
こうした形に近いのではないかと思います。

ここでは、
同じ条件で運用した場合の、
単利と複利の差を見ていきます。

100万円の場合、
10年後には
単利で約150万円、
複利で約163万円になります。

一方、
1,000万円の場合は、
10年後に
単利で約1,500万円、
複利で約1,630万円になります。

仕組みは同じですが、
元本が大きくなるほど、
差が金額として
見えやすくなっていきます。

複利の効果を生かすために必要な条件は、
次のようなものです。

これまで紹介してきた、
eMAXIS Slim 米国株式（S&P500） や
eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）
といった代表的なインデックスファンドは、
こうした条件をあらかじめ満たしています。

また、
積立投資の仕組みが用意されているため、
同じ形を続けやすい、
という特徴があります。

インデックス投資は、
多くの人が、難しい仕組みを必要とせず、
複利の効果を生かしやすい投資法
だと考えます。

金額が小さいうちは、
複利の効果は実感しにくいかもしれません。

ただ、
積み立てを続けて元本が大きくなると、
増える金額も大きくなり、
**「増えた分が次の増え方につながっている」**感じが
分かりやすくなってきます。

また、
別の記事で触れる予定ですが、
そのころになると、
「お金が自分で働いてくれている」
そんな感覚が、
少しずつ芽生えてきます。

ということで今回は、
インデックス投資を考えるうえで欠かせない
複利という考え方についてご紹介しました。

少しでも面白かった、
参考になったと感じていただけたら、
ぜひコメントやブックマークをしていただけるとうれしいです。

※本記事は、筆者個人の経験・考えに基づくものであり、特定の投資行動や判断を推奨するものではありません。最終的な判断はご自身の責任でお願いいたします。